为贯彻落实《中国制造2025》,推进制造强国建设,工信部、发改委、科技部和财政部四大部委联合编制并发布了制造业创新建设、工业强基、智能制造、绿色制造和高端装备创新5大工程实施指南,同时,工信部、中国工程院、新华社和宁波市人民联合召开了中国制造2025城市示范试点会议,确立了宁波为个示范试点城市。

工业强基:围绕核心零部件,培养一批专特精新“小巨人”企业

工业强基解决核心基础零部件、关键基础材料、基础和产业基础技术。领域是轨交装备、信息通信设备、高档数控机床和机器人、电力装备,通过一揽子计划和一条龙计划,力争到2020年,40%的核心基础零部件实现自主保障,培育100家左右年销售收入超过10亿元,具有竞争力的小巨人企业。核心零部件和核心材料长期以来严重依赖进口,成为困扰我国制造业的瓶颈,此次围绕核心零部件寻求突破,有助于工业基础。

智能制造:“数字化+智能化”路径突破,聚焦“五三五十”

为突破制造业转型升级,智能制造工程提出了两阶段目标:十三五期间基本实现数字化改造,有条件的启动智能化转型,十四五期间逐步实现智能化(工业互联网+核心软件+核心智能装备)。任务聚焦于“五三五十”,即攻克五类核心装备、夯实三大智能制造基础、推广五种新模式、推进十大领域智能制造系统集成应用。具体目标是:关键技术装备国内市场满足率超过50%,智能制造核心软件国内市场满足率超过30%,关键工序数控化率超过50%,数字化研发设计工具普及率达到72%。

投资建议:此次智能制造五大工程实施指南发布,是中国制造2025的政策在2015年基础上的扩大和深入,政策持续催化和深入具体化,智能制造的长期投资价值逐渐凸显。从投资的角度,我们认为主要考虑三条主线:(1)核心基础零部件领域,尤其是在高端机床和工业机器人、轨道交通等领域,如控制器、伺服电机、主轴等;(2)与生产、物流、包装等环节相关的关键核心智能装备,如机器人、数控机床、智能立体仓库等;(3)智能制造的设计、执行和系统集成企业,包括离散行业和流程行业。从个股角度,我们建议关注在产业链中拥有核心位置、具备核心技术、在商业模式和运营模式上具备持续创新能力、具备的订单获取能力和强大的工程项目执行能力的公司。个股为黄河旋风、永创智能、机器人、山东威达、今天、昊志机电。其他可以关注的个股包括埃斯顿、东杰智能、音飞储存、华中数控、智慧松德、科大智能、维宏股份等。